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3C零售业没落,渠道商未来路在何方

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 3C零售业务曾是支持苏宁、国美、宏图三胞持续扩张的大功臣,也曾涌现出了迪信通、乐语、迪信通、赛博、浙江颐高、大地通讯、中域电讯等专业零售品牌。然而,各方压力袭来,3C零售的线下品牌已然过了黄金时代,已经黯淡无光的3C零售企业很难再引起资本市场的兴趣。被视为“夕阳产业”的3C零售商未来路在何方? 

  名词解释:什么是3C产品?所谓“3C产品”,就是计算机(Computer)、通信(Communication)和消费类电子产品(ConsumerElectronics)三者结合,亦称“信息家电”。

  3C零售渠道就是在营取得3C认证之后的产品地方。如我们常看到的国美电器、苏宁等

 

3C产品的分销渠道已多集中于京东等强势电商平台,只有极小部分留给了传统3C零售企业。 

  尼尔森发布的《2013移动消费者报告》显示,中国智能手机渗透率高达66%,也就是说10个中国人中,有超过6人使用智能手机。 

  从功能机到智能机的迭代,3C零售连锁品牌曾借着手机市场的爆发驶入快车道。迪信通无疑是其中最大的受益者之一。不过,市场变化之快也让“迪信通们”措施不及。 

  失意的迪信通 

  作为3C零售的佼佼者,迪信通对上市念兹在兹,辗转3次,今年终于上市。 

  成立于1993年的迪信通深耕于3C零售,线下覆盖1512家门店。在此次上市之前,迪信通经历过两次上市折戟。2005年迪信通启动香港上市筹备,后因故取消。2011年迪信通向中国证监会提出A股上市申请,但再次梦碎上市路。 

  失意的迪信通终于在今年7月8日上市,但上市首日开盘不足十分钟即跌破发行价,当日最终收报5.07港元,较发行价下跌4.34%。此前,迪信通在香港公开发售部分认购不足,仅接获认购687.1万股股份,相当于香港初步可供认购股份的0.41倍。 

  家电行业分析师刘步尘告诉《中国连锁》记者,现在以实体店销售为主的企业,资本市场都不大看好。不管是认购不足,抑或是上市破发,实际上都是意料之中,投资者对这种手机卖场模式并不认可。公司战略太保守,包装的故事太古老,丝毫没有想象的空间。 

  迪信通总裁金鑫曾表示:“面对电商渠道的快速发展,惟有个性化服务牌才是传统渠道商的核心武器,而增值服务和线下渠道体验的结合则成为迪信通未来的杀手锏。” 

  根据其招股书披露的信息,有专家指出,迪信通IPO募资用途及分配极为不合理,过半募资用来扩展渠道反映出其思维定势;而盈利过度依靠三大运营商,未来抗击政策风险能力较弱;另外,迪信通虚拟转售业务态势平平,或难获得资本市场青睐。 

  迪信通的招股书披露,融资的56%将用于扩张零售及分销网络,包括在内地新开设约300家独立门店及商场内设立约150家店中店门店等。14%用于偿还贷款,9%用于加强系统信息,7%用于建立内地新话务中心,6%发展移动互联网项目,余下的8%用于一般营运资金。 

  资本市场的慎重不无道理。纵向来看,迪信通这几年的发展确实遭遇困境。资料显示,迪信通毛利率过去3年持续下跌,由2011年的18.7%降至2013年的13.6%。 

  此外,迪信通还负有高额贷款。2011~2013年底,迪信通向商业银行的贷款金额分别为6.26亿元、11.00亿元以及14.28亿元。截至2014年4月30日,公司的短期银行借款达到17.95亿元。 

  对此现象,全国消费电子渠道商联盟秘书长吴咸建对《中国连锁》记者表示,资本市场越来越不好,上市并不一定能帮助企业纾困。 

  渠道乱战 

  迪信通的困局是3C零售行业的缩影。在多重势力夹击下,3C零售依赖的生存模式渐渐不合时宜,势头凶猛的竞争对手威胁着这些老牌传统3C零售的生存,不仅争夺了它们的市场份额,并且拉低了行业利润。 

  中国移动、中国电信、中国联通旗下的自有营业厅和合作营业厅也在3C零售企业的竞争者队列。手机定制、手机和资费捆绑等售卖模式同样圈住了部分消费者。据赛诺咨询的统计,目前运营商渠道手机销量占国内手机销量的33%。不过与其他竞争者相比,营业厅带来的冲击并不致命。 

  上世纪90年代起,3C连锁零售发展势如破竹,仅在北京地区先后出现了迪信通、中复电讯、金飞鸿三家3C连锁零售品牌。在可观的利润诱惑下,从不缺同台竞技者。依附3C零售,全国涌现出大批连锁企业,富士康旗下赛博、浙江颐高、深圳恒波连锁、广东大地通讯和中域电讯等崛起。 

  被视为香饽饽的3C零售也不断引来新的入局者,传统家电零售巨头是第一波抢食者。2006年开始,国美、苏宁转变战略方针,在家电产品利润增长趋缓的形势下,试图分羹3C品类的大蛋糕,将手机品类产品纳入门店体系。2007年11月,国美集团成立国美通讯公司,其定下目标,欲夺取超过整体手机市场10%的份额。苏宁也瞄准手机业务发力,启动“Digital Suning”(数字苏宁)子品牌单独经营手机、数码和IT产品,并且联手手机巨头摩托罗拉开设店中店。 

  国美、苏宁这样强势的品牌插足3C零售业务,引起行业震荡。从数据上看,国美、苏宁的3C品类的销售很快超越了这些品牌专业店。赛诺普查数据显示,2013年,国内手机零售企业占非捆绑定制手机市场的份额,前五位分别是苏宁、国美、迪信通、中域、乐语,占比分别为4.6%、3.9%、3.5%、2.9%、2.3%,手机连锁专业户市占率低于苏宁、国美。 

  家电零售巨头的搅局只是开始。更令3C连锁零售商惧怕的是被传统企业视如洪水猛兽的电商。 

  今年上市的京东便是改变3C零售格局的变革者。京东2004年以3C产品起家,到2013年电子产品销售额约为800亿左右(含税)。京东的电子产品销售额占比从2011年到2013年分别为87%、82.2%和82%。 

  在智能手机时代,手机厂商对3C零售企业的冲击也是巨大的。苹果、小米、魅族等手机厂商少系列或单产品策略,使智能手机成为标准化商品,弱化了手机的体验属性。 

  此外,这类手机厂商的盈利模式与传统的3C零售商不同,它们跳过中间渠道商,强调高性价比。小米手机们将手机成本逐渐透明化,并一再拉低价格。尽管被视为饥饿营销,小米手机们的销售渠道还是以官网和其品牌地面店为主。分销渠道也多集中于京东等强势电商平台,只有极小部分留给了传统3C零售企业。
 

3C路在何方

  3C品类可以是无可比拟的开国元勋,也可以是一个朝代的终结者。

  3C业务曾是支持苏宁、国美的持续扩张的功臣,也为京东帝国的建立立下汗马功劳。尤其为电商企业带来了巨大销量。

  根据易观数据显示,2014年第1季度,中国B2C市场3C交易规模为690.2亿元,环比增长1%,较2013年第1季度同期增长66%。从市场格局来看,京东、天猫、苏宁易购继续占据前三甲,分别为42.6%、28.4%和7.0%。

  不过,这并不意味着固守3C产品就能衣食无忧。3C品类可以是无可比拟的开国元勋,也可以是一个朝代的终结者。

  难以寄托厚望

  究其原因,3C产品的利润率低。

  苏宁2013年综合毛利率同比下降2.60个百分点,其在2013年年报中总结的原因之一是,3C类毛利较低的产品占比较大,拉低了毛利率。“由于智能手机的快速普及对数码产品市场带来影响,数码产品市场销售有所下滑。公司推动通讯产品在市场、品牌结构等方面的调整,增速有所放缓。”

  对此,苏宁的应对策略是,将在3C产品线上持续加强单品运作,充分运用首销、独销方式拉动销售。进一步在加强与运营商合作,提高佣金收入。

  而对于京东而言,3C品类是明星产品,在贡献销售额的同时也是毛利率的拖油瓶。因此京东着力于拓展品类,发展平台电商。截至6月30日,京东开放平台商家已达38000家。

  易观分析师王小星认为,京东商城一直主打3C品类,其销售额占比约60%,但3C品类价格较为透明,毛利低,京东商城的亏损与过分依赖3C品类有一定关系,京东商城扩充服装品类是必然趋势。另外,服装品类作为电商销售的第二大品类,商品种类繁多,服装本身的季节性又使服装的消费频次要高于3C品类,这些因素导致服装成兵家必争之地。

  扩张品类对拉动业绩以及毛利率的提升效果明显。艾瑞咨询的数据显示,截至今年二季度,京东在中国的自营电商市场占有率达到54.3%,同比上升近6个百分点,优势不断扩大。京东过去两年毛利一直在大幅增长,2012年毛利为34.83亿元,2012年毛利率为8.4%。京东毛利率也一直在改善, 2013年毛利为68.44亿元,较上年同期大幅增长,毛利率为9.9%。

  行业洗牌

  相较而言,线下的战场更加残酷与血腥。3C市场暗流涌动,如果不能把握好时机,很容易成为被拍死在沙滩上的前浪。幸运的企业及时扩充品类或者调整战略得以持续发展,而许多企业成为出局者。齐鲁国际分析,通信连锁店行业竞争激烈,中国五大通讯连锁店市占率合计只有29.4%。

  2000年到2003年,3C零售行业盛极一时,大批3C零售企业各立山头,风光无限。2003年之后开始增长变缓,到了2005年和2006年,各个企业开始跑马圈地。

  但盛极而衰,2009年3C零售商出现关店潮。协亨连锁在温州大规模关店,迪信通、金飞鸿等相继出现了关店潮。金飞鸿在北京关掉了1/3的门店,迪信通也在全国范围内关闭了80家门店。次年,金飞鸿被乐语控股收购[来源:www.cydianzi.com],退出历史舞台。曾经兼并多个地方品牌的乐语,收购了协亨手机连锁、河北国讯、河南新亚、云南百老汇、湖南飞鸿、江苏冠芝霖、内蒙中域时代等10余家区域性零售连锁企业,但今年被三胞集团收购。

  长长的离场名单上还有灿坤3C店、欧洲最大电器卖场万得城和全球第一大3C连锁巨头美国百思买……名单上的名字在不断增加。同样,3C零售企业的悲剧亦在美国上演。全美第二大3C零售商电路城(Circuit City)倒闭,美国第二大电器连锁店RadioShack即将走向破产。

  许多线下3C零售企业走上了转型之路。天音和爱施德都曾借助手游概念转型,并获资本市场的短暂追捧,但最终并未在手游业务上取得成功。爱施德今年6月宣布3亿元收购天猫卖家山东三际90%股权,9月收购了机锋市场和彩梦科技。恒波计划收购的新飞洋电商。

  甚至一些企业转向了与主业无关的项目。今年1月起,杭州百脑汇引进餐饮、游戏娱乐等异业。在未来的综合业态规划中,计划IT产品份额只占20%,通讯产品占20%,餐饮占30%,其他娱乐运动等异业占30%。

  “企业转型的另外一个解释是,3C零售全国连锁门店都在萎缩。主流的转型方式是做电商,或者变卖资产后做投资。”中国电子商会副秘书长陆刃波表示。

  但转型并不意味着从此就柳暗花明。中国家电商业协会营销委员会执行会长洪仕斌坦言,改行穷三年不无道理。转型不仅需要雄厚资金的支持,企业思维、实操、逻辑以及人才都要匹配,关键还是要看商业模式。没有良好的商业模式,其余的资源都说不上是优势。

  何去何从

  腹背受敌的3C零售连锁企业黯然失色。即使获得虚拟运营商牌照,也难以迅速转化成杀手锏钳制对手。在陆刃波看来,3C零售优势尽失,正走向末路。

  迪信通在招股书上提到,未来战略之一便是巩固并继续利用与移动运营商、其它虚拟运营商和移动设备制造商所达成的伙伴关系。

  但对于新兴的一个概念,3C零售商们还没有找到契合点。陆刃波表示,拿到虚拟运营商牌照的企业不少,但没有一家借此做好手机销售。原因是现在的运营商很强大,另外虚拟运营商还只是一个概念,并没有很好的运营内容。

  渠道下沉是3C零售商看好的一个机会。如迪信通拟将上市集资额的56%用于扩展零售及分销网络,公司主席刘东海表示,公司网点过去主要分布在一、二线城市,未来将增加三、四线城市的网点,以迎合内地智能手机普及化的需求。

  尽管中国幅员辽阔农村市场巨大,但显而易见的问题是,农村的购买力不足,销售量爆发的空间有限。此外,对农村市场虎视眈眈的还有电商企业,阿里巴巴和京东不约而同地将战场延伸至农村。中国移动互联网产业联盟常务副理事长兼秘书长李易认为,所有迪信通在一二线城市碰到的问题在三四线城市仍会碰到,此战略并不是长久之计。

  但不可否认,3C的市场容量巨大且增速快。根据易观智库发布的《中国手机市场季度数据监测报告2014年第2季度》显示,第2季度中国手机市场(不含水货和山寨机)销量为11212万台,环比增长1.46%,同比增长24.4%。其中,智能手机销量为10298万台,占比整体手机市场达到91.9%。

  易观智库分析认为,在3G系列手机销量下降的情况下,4G手机成为了手机市场销量上涨的主要推动者,未来将会有更多用户选择由3G向4G业务过渡。而且三大运营商的终端补贴均有下调,这将促进运营商在未来4G主营业务上进行创新,增加用户业务补贴。

  对于3C零售连锁店,吴咸建认为,目前还是以零售买卖为主,最大的资源是会员资源。

  那么,3C零售连锁店的未来该何去何从?洪仕斌认为,零售商应该考虑的是如何让产品走向用户,打动用户,根据消费习惯考虑运营模式,而不只是把平台建立起来守株待兔。

  吴咸建表示,现在很多对实体零售的观点过于悲观,很多新事物出现,但是传统企业如果能够应对市场变化做出调整,可以说是机遇。线上线下融合,从某种程度上说,传统企业是受益者。不过,也有一些接受记者采访的业内人士认为,3C零售正走向没落。

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